透明可靠的数据是模拟的核心。以下是我们收集和处理数据的方式。
我们通过比较Yahoo Finance的「调整后收盘价（包含股息再投资）」与普通「收盘价」来估算股息收益率。通过逆算两个数据的差异，分离出纯粹的股息再投资效果。
模拟假设「月初投资」。为了技术实现，我们使用「上月收盘价」和「汇率」来执行买入订单。例如，2月的投资使用1月的收盘数据处理。这样可以准确反映换汇时点的汇率效果和成本平均化效果。
包括调整后收盘价在内的市场数据来自Yahoo Finance。
基本使用Yahoo Finance数据，2015年之前的历史数据以Kraken交易所价格补充。
官方消费者价格指数（CPI）数据来自FRED（美联储经济数据）。
主要汇率数据来自FRED，历史缺失数据通过TradingView数据补充。
ETF管理费已反映在历史价格数据中，因此自然包含在内。
买卖手续费、汇兑费用（点差）和税费（资本利得税、股息所得税）未包含在结果中。
假设股息一经支付立即再投资。实际上可能因入账延迟等产生等待期。
假设投资金额可以精确到分购买。实际上由于整股交易可能会有现金余额。
以下是反映在历史数据中的主要ETF管理费现状（截至2026年1月）。
| 代码 | 产品名称 | 管理费 |
|---|---|---|
| SPY | SPDR S&P 500 ETF Trust | 0.0945% |
| QQQ | Invesco QQQ Trust | 0.20% |
| ACWI | iShares MSCI ACWI ETF | 0.32% |
| SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | 0.06% |
| VYM | Vanguard High Dividend Yield ETF | 0.06% |
| JEPQ | JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF | 0.35% |
| SOXX | iShares Semiconductor ETF | 0.35% |
| XLK | Technology Select Sector SPDR Fund | 0.09% |
| XLE | Energy Select Sector SPDR Fund | 0.09% |
| VGK | Vanguard FTSE Europe ETF | 0.06% |
| EWG | iShares MSCI Germany ETF | 0.50% |
| EWJ | iShares MSCI Japan ETF | 0.49% |
| EWY | iShares MSCI South Korea ETF | 0.59% |
| EWT | iShares MSCI Taiwan ETF | 0.59% |
| MCHI | iShares MSCI China ETF | 0.59% |
| GLD | SPDR Gold Shares | 0.40% |
| SLV | iShares Silver Trust | 0.50% |